重要事项
- 中银香港全天候大湾区策略基金(「子基金」)是中银香港盈荟系列的子基金。
- 子基金乃透过主要投资于由大湾区(定义详见子基金相关附录及产品数据概要) 的政府、政府机构、跨国实体或在大湾区注册成立或赚取收益或有业务或经济活动的银行或公司所发行,或以大湾区货币(包括人民币、港元或澳门元)计值的固定收益证券以及存放于上述银行或金融机构的存款,以在中至长期提供收入及资本增值。
- 投资涉及风险,子基金涉及重大风险包括但不限于市场风险、集中风险、中国内地市场风险、新兴市场风险、货币风险、与低于投资╱认可级别或未被评级的债务证券有关的风险、与债务证券相关的一般风险(包括但不限于信贷风险、利率风险、波动性及流动性、评级下调风险、主权债务风险、估值风险、与信贷评级有关的风险、信贷评级机构风险、「点心」债券市场风险、投资于城投债的风险、与中国银行间债券市场及债券通相关的风险)、与透过QFI机制或QFI基金作出投资相关的风险、中国内地税务风险、人民币货币风险╱与人民币证券相关的风险、投资于可转换债券的风险、与投资于具有损失吸收特点的债务工具相关的风险、与自资本中作出分派相关的风险、与对冲及对冲类别相关的风险等。过往表现并不可作为日后表现的指引,基金价格可反复波动,投资者未必能全数取回投资本金,或需承受重大亏损。
- 基金经理可酌情自子基金的资本中或实际上自子基金的资本中支付股息。投资者应注意,自资本中支付分派,或实际上自资本中支付分派,代表退回或提取投资者原先投资的款额或该款额应占资本收益的一部份。任何涉及自子基金的资本中或实际上自子基金的资本中支付股息的分派,将导致相关单位类别的资产净值实时下降。
- 投资者不应只根据本网页内的资料而作出任何投资决定。请详细阅读基金说明书及子基金相关的附录(包括当中所载之「风险因素」之全文)。若您对本网页的内容有任何疑问,请寻求独立专业意见。
- 如欲取得更多有关您投资的基金资料,请与我们联络。
投资目标
子基金的投资目标乃透过主要投资于由大湾区#的政府、政府机构、跨国实体或在大湾区注册成立或赚取收益或有业务或经济活动的银行或公司所发行,或以大湾区货币(包括人民币、港元或澳门元)计值的固定收益证券以及存放于上述银行或金融机构的存款,以在中至长期提供收入及资本增值。
#就本子基金而言,「大湾区」指香港特别行政区和澳门特别行政区以及中国内地广东省的相关城市。
基金资料
基金经理 | 中银香港资产管理有限公司 | |||||
总资产值 | 69.07 百万 美元 (截至2025年3月31日) | |||||
成立日期 | 2019年4月8日 | |||||
基本货币 | 美元 | |||||
交易频率 | 每日 | |||||
资产净值计算 | 每日 | |||||
派息* | 旨在每月派息。派息率并无保证。股息可从资本中分派注意重要事项 4 | |||||
认购费 | 最多为3% | |||||
赎回费** | 没有 | |||||
管理费** | 每年1% | |||||
类别 | 类别 A1 (美元) |
类别 A2 (港元) |
类别 A3 (澳门元) |
类别 A4 (人民币) |
类别 A11 (人民币─H) |
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最低投资额(初次) |
1,000 美元 |
10,000 港元 |
10,000 澳门元 |
10,000 人民币 |
10,000 人民币 |
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最低投资额(额外) |
1,000 美元 |
10,000 港元 |
10,000 澳门元 |
10,000 人民币 |
10,000 人民币 |
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彭博代码 | BOAWGA1 HK | BOAWGA2 HK | BOAWGA3 HK | BOAWGA4 HK | BOAWA11 HK | |
ISIN号码 | HK0000484078 | HK0000484086 | HK0000484094 | HK0000484102 | HK0000484177 | |
* 请参阅相关基金/子基金的基金文件以了解详情。
** 费用及收费亦可通过向投资者发出最少一个月事先通知予以增加(以基金文件订明的最高费用为上限)。请参阅基金文件以了解详情。
基金年度的过往表现
下载
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过往基金价格 |
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股息分派成份 |
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基金便览 (提供英文及繁中版本) |
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基金说明书及附录 (提供英文及繁中版本) |
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产品资料概要 (提供英文及繁中版本) |
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2024 年度报告 (只提供英文及繁中版本) |
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2024 中期报告 (只提供英文及繁中版本) |
重要通知
基金/子基金投资可能涉及风险,亦未必适合所有投资者。过往业绩并不代表将来的表现。投资者应详细阅读相关的基金文件,包括但不限于风险因素。基金文件的印刷文本可向分销商及中银香港资产管理有限公司索取。上述资料并不构成进行或变现投资或进行任何其他交易的要约或建议,亦不应用作任何投资决策或其他决策的依据。任何投资决策应当根据投资者个人/个别需求而寻求适当且专业的建议。
市场风险
- 子基金的投资组合的价值可能因任何下列主要风险因素而下跌,故 阁下于子基金的投资可能蒙受损失。概不保证会偿还本金或股息或作出分派。
集中风险
- 子基金可能不时把其投资集中于大湾区。与具较多元化的资产投资组合的基金相比,子基金的价值可能会较为波动。子基金的价值可能会较易受影响大湾区相关市场的不利经济、政治、政策、外汇、流通性、税务、法律或法规事件影响。
中国市场/新兴市场风险
- 子基金可能承受投资于中国市场或新兴市场涉及的增加风险及投资于较发展成熟的市场通常不会涉及的特别考虑因素,例如较大的政治及经济不确性、社会、外汇、流通性及监管风险、法律及税务风险、结算风险、保管风险、可能较高的波动性、市场暂停、外资投资限制及资金调回管制等风险。
货币风险
- 子基金可能投资于以子基金基本货币(美元)以外的货币计值的证券。此外,某单位类别可能设定为以子基金基本货币以外的货币计值。子基金的价值可能因应该等货币与美元之间的汇率波动以及汇率控制的变更而波动。
与债务证券相关的风险
信贷风险︰投资于债务证券须承受子基金所投资的债务证券发行人的信贷╱违约风险。
利率风险︰债务证券须承受利率风险。一般而言,债务证券的价格会在利率下滑时上升,反之亦然。
波动性及流动性︰与发展较成熟的市场相比,大湾区市场的债务证券或须承受更大的价格波动性及较低流通性。在该等市场买卖的证券价格可能须承受波动。该等证券价格的买卖差价可能很大,子基金或会招致重大买卖成本。
评级下调风险︰投资/认可级别证券或其发行人可能存在评级下调风险。倘评级被下调,子基金的价值可能受到不利影响。基金经理不一定可出售其本身或其发行人的评级被调低的债务证券。
与低于投资/认可级别或未被评级的债务证券有关的风险︰子基金可投资于低于投资/认可级别或未被评级的债务证券。与评级较高的债务证券相比,该等证券一般须承受较低的流通性、较高的波动性及较大的本金及利息亏损风险。
主权债务风险︰子基金对由政府发行或保证的证券投资可能须承受政治、社会及经济风险。在不利市况下,主权发行人或无法或不愿在到期时偿还本金及╱或利息,或可能要求子基金参与有关债务重组。如主权债务发行人违约,子基金可能会蒙受大额亏损。
估值风险︰子基金的投资估值可能涉及不确定因素及判断决定。如果该等估值被证实为不准确,则子基金的资产净值计算可能受到不利影响。
与信贷评级有关的风险︰评级机构给予的信贷评级须受制于若干限制,且证券及╱或发行人的信用可靠性并非时刻可获得保证。
信贷评级机构风险︰中国内地的信贷评价制度及中国内地所采用的评级方法可能与其他市场所采用者有所分别。因此,中国内地评级机构给予的信贷评级未必可与其他国际评级机构给予的评级直接比较。
「点心」债券市场风险︰「点心」债券市场仍是一个相对较小的市场,较容易出现波动及流通性不足的情况。倘若有关监管机构颁布任何新规则,以限制或局限发行人透过发行债券筹措人民币的能力及╱ 或取消或暂停离岸人民币(CNH)市场自由化,则「点心」债券市场的运作及有关新发行可能会受到干扰,因而导致子基金的资产净值下跌。
投资于城投债的风险︰城投债由地方政府融资平台(「地方政府融资平台」)发行。此等债券通常不获地方政府或内地中央政府担保。倘若地方融资平台未能支付城投债的本金或利息,则子基金可能蒙受重大损失,而子基金的资产净值可能受到不利影响。
与中国银行间债券市场及债券通相关的风险︰透过外国参与机制及╱ 或债券通投资于中国银行间债券市场须承受监管风险以及波动性风险、流通性风险、结算及对手方风险等各种风险,以及通常适用于债务证券的其他风险因素。相关规则及规例会变更,并可能具追溯效力。倘若有关中国内地机关暂停开户或在中国银行间债券市场进行买卖,子基金投资于中国银行间债券市场的能力将受到不利影响。在此情况下,子基金实现投资目标的能力将受到负面影响。
与透过QFII/RQFII机制或RQFII基金作出投资相关的风险
- 子基金作出有关投资或全面实施或执行其投资目标及策略的能力须受中国内地的适用法律、规则及法规(包括投资限制)约束,而有关法律、规则及法规会变更,有关变更可能具追溯效力。
- 若子基金或RQFII基金获分配的QFII/RQFII额度不足以作出投资、QFII/RQFII的批准被撤销╱ 终止或在其他情况下被定无效而子基金或RQFII基金被禁止买卖相关证券,或若任何主要营运者或各方(包括QFII/RQFII保管人或经纪)破产、违约及╱ 或丧失履行其责任的资格(包括执行或结算任何交易或进行资金转账或证券过户),子基金可能蒙受重大损失。
中国税务风险
- 现行中国税务规则及惯例涉及风险与不明朗因素,若发生变动可能具追溯效力。子基金任何增加的税务责任均可能对子基金的价值构成不利影响。
- 鉴于财税[2018]通知108号及根据独立及专业税务意见,子基金将就其自中国固定收益工具所得的利息收入((i)源自财政部发行的中国政府债券或经批准的地方政府债券所得的利息收入及(ii) 2018年11月7日起至2021年11月6日止期间源自中国固定收益工具所得的利息收入除外)作出6%的增值税(「增值税」)拨备。亦将就增值税金额缴纳12%的地方附加费。
- 若子基金于中国的税务责任高于所作拨备,拨备与实际税务责任间的任何差额将自子基金资产中扣除,并对子基金的资产净值构成不利影响。实际税务责任可能低于税项拨备。视乎认购及╱或赎回的时间,投资者可能因税项拨备的任何差额而受到不利影响,且将不会享有或获任何权利就任何该等超额拨备作出申索。
人民币货币风险╱与人民币证券相关的风险
- 并非以人民币为基本货币的投资者投资于人民币单位,将承担货币兑换成本,并可能蒙受损失,视乎人民币相对投资者的基本货币(例如港元)的汇率变动而定,以及可能受到外汇管制改变的影响。概不保证人民币不会贬值。
- 虽然离岸人民币(即「CNH」)与在岸人民币(即「CNY」)均为相同的货币,但它们以不同的汇率交易。CNH与CNY之间的任何偏差可能对投资者造成不利的影响。
- 人民币现时为不可自由兑换货币,并受到外汇管制及资金调回限制之规限。在特殊情况下,以人民币支付赎回款项及╱或股息,可能因适用于人民币的外汇管制及限制而出现延误。
投资于可转换债券的风险
- 可转换债券为债券及股本之间的混合体,容许持有人在特定未来日期转换为发行债券的公司之股份。因此,与传统债券投资相比,可转换产品将会较受股票走势的影响,并有较高的波动性。可转换债券投资须承受与可比较传统债券投资相同的利率风险、信贷风险、流通性风险及提前偿还风险。
投资于或然可换股债券的风险
或然可换股债券是当发行人的资本跌至低于某一水平时会吸收损失的混合型资本证券,并可能承受以下主要风险:
触发水平风险╱ 转换或全部撇销风险︰或然可换股债券可能具有不可持续营运及/或弥补亏损可换股特点,并可能在发生触发事件(可能在发行人的控制范围以外)时,被发行人强制转换为普通股或全部撇销。触发水平各有不同并决定对转换风险的承担。基金经理可能难以预测会导致转换或将主要投资及╱或应计利息减记至零的触发事件。该等工具可能按折让价转换为股份,且可能损失所投资的全部本金。倘发生转换,基金经理可能须在转换时被迫出售新普通股,而此被迫出售可能导致子基金蒙受损失。
息票取消风险︰或然可换股债券的息票属全权酌情支付,并亦可由发行人不时停止或延迟支付。该等工具可能波动及其价格可能在暂停支付息票的情况下急跌。
崭新及未经考验性质︰或然可换股债券的结构崭新且未经考验。在受压的环境下,当此等工具的相关特征受到考验时,其将如何表现尚不确定。
界别集中风险︰或然可换股债券由银行及保险机构发行。因此,相比遵循较多元化策略的基金,子基金的表现可能在较大程度上受到金融服务行业的整体状况的影响。
与自资本中作出分派相关的风险
- 自资本中支付股息,或实际上自资本中支付股息,代表退回或提取投资者原先投资的款额或该原先投资应占资本增值的一部份。任何该等分派均将导致相关单位类别的资产净值即时下降。
- 对冲类别的分派金额及资产净值可能受到对冲类别的参考货币与子基金的基本货币的利率差异的不利影响,导致从资本中支付的分派金额增加,从而令资本被侵蚀的程度高于其他非对冲类别。
与对冲及对冲类别相关的风险
- 并不保证任何货币对冲策略将全面及有效地减低子基金的货币风险。当子基金的基本货币价值增加时,对冲策略可能妨碍投资者从中受惠。