重要事项
- 中银香港全天候中国高息债券基金(「子基金」)是中银香港盈荟系列的子基金。
- 子基金乃透过主要投资于以人民币或其他货币计值的固定收益及债务证券(定义详见子基金产品资料概要),提供长远的资本增值及人民币收益。子基金亦可能投资于人民币存款。
- 投资涉及风险,子基金涉及重大风险包括但不限于市场风险、有关人民币的风险、信贷风险、高收益及未被评级证券、有限投资项目的风险、中国内地市场风险、 新兴市场风险、集中风险、估值风险、流通性风险、有关QFI基金的风险、利率风险、货币风险/对冲风险、与对冲及对冲类别相关的风险、衍生工具风险等。过往表现并不可作为日后表现的指引,投资者未必能全数取回投资本金。
- 投资者不应只根据这网页内的资料而作出任何投资决定。请详细阅读基金說明书及子基金相关的附录(包括当中所载之「风险因素」之全文)。若您对本网页的内容有任何疑问,请寻求独立专业意见。
- 如欲取得更多有关您投资的基金资料,请与我们联络。
投资目标
子基金的投资目标乃透过主要投资于以人民币或其它货币计值的固定收益及债务证券(在下文本投资目标及政策中统称为「债务证券」),提供长远的资本增值及人民币收益。子基金亦可能投资于人民币存款。为达致其投资目标,子基金将直接投资于一个由在中国境外发行及买卖的债务证券组成的管理资产组合。
基金资料
基金经理 | 中银香港资产管理有限公司 | ||||
总资产值 | 263.21 百万 人民币 (截至2025年3月31日) | ||||
成立日期 | 2013年3月22日 | ||||
基础货币 | 人民币 | ||||
交易频率 | 每日 | ||||
资产净值计算 | 每日 | ||||
派息* | 旨在每季派息 | ||||
认购费 | 最多为5.25% | ||||
赎回费** | 没有 | ||||
管理费** | 每年1.25% | ||||
类别 | 类别 A1 (人民币) |
类别 A2 (美元) |
类别 A3 (港元) |
类别 A4 (澳元-H) |
类别 A8 (美元-H) |
最低投资额(初次) |
10,000 人民币 |
1,000 美元 |
10,000 港元 |
1,000 澳元 |
1,000 美元 |
最低投资额(额外) |
10,000 人民币 |
1,000 美元 |
10,000 港元 |
1,000 澳元 |
1,000 美元 |
彭博代码 | BOCWRBA HK | BOCWRBB HK | BOCWRBC HK | BOCWAUD HK | BOCWUSD HK |
ISIN号码 | HK0000140340 | HK0000140357 | HK0000140365 | HK0000206646 | HK0000277647 |
* 请参阅相关基金/子基金的基金文件以了解详情。
** 费用及收费亦可通过向投资者发出最少一个月事先通知予以增加(以基金文件订明的最高费用为上限)。请参阅基金文件以了解详情。
基金年度的过往表现
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基金便览 (只提供英文及繁中版本) |
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产品资料概要 (只提供英文及繁中版本) |
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2024 年度报告 (只提供英文及繁中版本) |
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2024 中期报告 (只提供英文及繁中版本) |
重要事项
基金/子基金投资可能涉及风险,亦未必适合所有投资者。过往业绩并不代表将来的表现。投资者应详细阅读相关的基金文件,包括但不限于风险因素。基金文件的印刷文本可向分销商及中银香港资产管理有限公司索取。上述资料并不构成进行或变现投资或进行任何其他交易的要约或建议,亦不应用作任何投资决策或其他决策的依据。任何投资决策应当根据投资者个人/个别需求而寻求适当且专业的建议。
市场风险
- 子基金为投资基金。子基金的投资组合的价值可能下跌,故 阁下于子基金的投资可能蒙受损失。
有关人民币的风险
- 人民币现时为不可自由兑换货币,并受到外汇管制政策及限制之规限。货币兑换亦受制于有关时候的可兑换人民币流通量(即是在非人民币类别出现规模认购的情况下,有可能没有足够的人民币可供进行货币兑换),而这可能影响投资者于子基金的投资。
- 概不保证人民币将不会贬值。由于子基金的大部份投资将以人民币证券持有,倘若(i)投资者将另一货币转换为人民币以投资于人民币类别并其后将人民币赎回款项转回该其他货币,或(ii)投资者在人民币贬值的情况下投资于非人民币类别,则投资者可能会蒙受损失。
- 子基金可能投资于以人民币计值但以其他货币(例如美元或港元)结算的证券。 其表现可能受到人民币与该等其他货币之间的汇率变动的不利影响。
- 在计算非人民币计价或结算的资产的价值或非人民币计价类别的单位的价格时,基金经理将通常采用香港离岸人民币(「CNH」)汇率。CNH汇率可能较中国在岸人民币(「CNY」)汇率有所溢价或折价,而且可能有重大买卖差价。因此,所计算的子基金价值可能会波动。
信贷风险
- 债务证券一般为没有任何抵押品作担保的无抵押债务。子基金须承受发行人的信贷╱ 无力偿债风险,该等发行人可能无法或不愿准时偿还本金及╱ 或利息。
- 倘任何证券的发行人拖欠支付,投资者可能蒙受重大损失。
- 投资级别证券可能涉及评级下调风险。倘被下调评级,违约风险可能较高,而子基金于该等证券的投资可能受到不利影响。
高收益及未被评级证券
- 子基金可能对非投资级别债务证券或未被评级债务证券作出重大投资,由于一般该等证券较投资级别证券具有较低的信贷可靠度及流动性,较大的价值波动及较高的违约机会,故涉及较高风险。倘发生违约,投资者可能蒙受重大损失。
有限投资项目的风险
- 可供子基金投资的人民币债务证券相对较有限。
- 尽管基金经理预期将有足够的债务证券发行可供子基金构建其投资组合,然而投资选择可能不及其他类型的基金多元化。子基金持有的证券可能只由有限数目的 发行人或金融机构发行,因此将会有额外的信贷风险。
中国市场╱ 新兴市场风险
- 子基金可能承受投资于中国市场或新兴市场一般涉及的风险,例如较大的政治、社会、经济、外汇、流通性及监管风险。
集中风险
- 子基金把其投资集中于离岸人民币债务证券市场,而相比其他有广泛基础的基金,其投资组合可能并不多元化。子基金可能须承受额外的集中风险。
估值风险
- 子基金的投资估值可能涉及不确定因素及判断决定,而独立订价数据并非时刻可获提供。如果该等估值被证实为不准确,则子基金的资产净值可能受到不利影响。
- 债务证券的价值可能受到不断转变的市况或其他影响估值的重大市场事件的影响。
流通性风险
- 目前在中国大陆境外发行的人民币债务证券并无活跃的二级市场。为应付赎回要求,子基金可能需要以大幅折让出售其投资。
- 有关人民币债务证券的买卖差价可能高,而子基金在买卖该等工具时可能招致重大费用及因此可能蒙受损失。
有关RQFII基金的风险
有关人民币计值证券的风险:
- RQFII基金主要投资于以人民币计值的中国证券。人民币现时为不可自由兑换货币,并受到中国政府所施加的外汇管制及资金调回限制之规限。并不保证人民币不会贬值。倘人民币贬值,子基金可能蒙受损失。
有关RQFII机制的风险:
- 概不保证将有足够的额度可供RQFII基金投资。因此,子基金取得投资于中国内地证券市场的能力,可能受限于可获得的RQFII额度。
- 并不保证日后不会对RQFII基金将资本汇出中国实施限制。任何有关投资资本汇出中国的限制,可能影响RQFII基金应付来自子基金的赎回要求的能力。因此,由于子基金投资于RQFII基金,子基金可能须承受流通性风险。
- 有关RQFII的规则之适用性可能视乎有关中国监管机关所给予的诠释而定。有关规则的任何更改或会对RQFII基金所作出的投资造成不利影响,因而影响子基金的表现。
透过RQFII基金投资于中国债券市场:
- 子基金可能透过投资于RQFII基金而投资中国债券市场。由于中国债券市场可能 缺乏活跃的二级市场,透过RQFII基金投资于中国债券市场须承受流通性风险。 买卖价差可能大,以及可能产生重大的交易成本。
中国税务:
- RQFII基金于中国的投资涉及中国税务负债。即使作出税项拨备,倘若拨备与实际税项负债之间出现任何差额,RQFII基金的价值可能会受到不利影响。
利率风险
- 债务证券对利率变动敏感。一般而言,该等债务证券的价格会在利率下滑时上升,反之亦然。较长期的债务证券普遍对利率变动较为敏感。
货币风险/ 对冲风险
- 由于子基金的资产和负债可能以有别于子基金基本货币(人民币)的货币计值,子基金可能受子基金基本货币与其他货币之间的汇率变动的不利影响。基金经理可使用对冲技术来试图抵销货币风险。但并无保证属意使用的对冲工具将可获提供,或对冲技术将取得预期效果。
与对冲及对冲类别相关的风险
- 并不保证基金经理所采用的任何货币对冲策略将可全面及有效地减低子基金的货币风险。如果用作对冲用途之衍生工具的对手方违约,非对冲股份类别的投资者在没有进行对冲的情况下可能承受货币汇兑风险,并可能因而蒙受损失。
- 对冲的效果将反映于对冲类别的资产净值。同样地,因该等对冲交易产生的任何开支将由招致有关开支的对冲类别承担,视乎当时市况,开支金额可能重大。
- 虽然对冲策略可能保障对冲类别的投资者免受子基金的基本货币相对对冲类别的类别货币贬值的影响,但亦可能妨碍投资者从子基金的基本货币升值中受惠。
衍生工具风险
- 子基金可使用衍生工具(例如掉期及远期合约)作对冲用途。并不保证任何对冲技巧将全面及有效地减低子基金所面对的风险。
- 衍生工具的价格可以非常波动。衍生工具涉及交易对手方将不履行其对子基金的责任之风险,而此可能导致子基金产生亏损。
- 可供子基金作对冲用途的人民币远期合约或许有限,且涉及高成本。因此,基金经理所使用的对冲技巧能否凑效,可能受到局限。
- 衍生工具可能欠缺流通性,性质也复杂。在不利情况下,子基金为对冲目的使用衍生工具可能不凑效,而子基金可能蒙受重大损失。
本子基金并不提供任何保证。 阁下未必能全数取回投资本金。