• 中銀香港全天候中國高息債券基金 (「子基金」) 是中銀香港盈薈系列的子基金。
  • 子基金旨在透過主要投資於以人民幣或其他貨幣計值的固定收益及債務證券,提供長遠的資本增值及人民幣收益。子基金亦可能投資於人民幣存款。
  • 投資涉及風險,子基金涉及重大風險包括但不限於市場風險、有關人民幣的風險、信貸風險、與高收益及未被評級證券相關的風險、有限投資項目的風險、中國市場╱ 新興市場風險、集中風險、估值風險、流通性風險、有關RQFII基金的風險、利率風險、貨幣風險╱ 對沖風險、與對沖及對沖類別相關的風險、衍生工具風險等。過往表現並不可作為日後表現的指引,投資者未必能全數取回投資本金。
  • 投資者不應只根據這文件內的資料而作出任何投資決定。請詳細閱讀基金說明書及子基金相關的附錄(包括當中所載之「風險因素」之全文)。

投資目標

子基金的投資目標乃透過主要投資於以人民幣或其他貨幣計值的固定收益及債務證券(在下文本投資目標及政策中統稱為「債務證券」),提供長遠的資本增值及人民幣收益。子基金亦可能投資於人民幣存款。為達致其投資目標,子基金將直接投資於一個由在中國境外發行及買賣的債務證券組成的管理資產組合。

基金資料

基金經理 中銀香港資產管理有限公司
總資產值 455.46百萬 人民幣 (截至2022年7月29日)
成立日期 2013年3月22日
基礎貨幣 人民幣
交易頻率 每日
資產淨值計算 每日
派息* 旨在每季派息
認購費 最多為5.25%
贖回費** 沒有
管理費** 每年1.25%
類別 類別 A1
(人民幣)
類別 A2
(美元)
類別 A3
(港元)
類別 A4
(澳元-H)
類別 A8
(美元-H)
最低投資額(初次) 10,000
人民幣
1,000
美元
10,000
港元
1,000
澳元
1,000
美元
最低投資額(額外) 10,000
人民幣
1,000
美元
10,000
港元
1,000
澳元
1,000
美元
彭博代碼 BOCWRBA HK BOCWRBB HK BOCWRBC HK BOCWAUD HK BOCWUSD HK
ISIN號碼 HK0000140340 HK0000140357 HK0000140365 HK0000206646 HK0000277647

* 請參閱相關基金/子基金的基金文件以了解詳情。
** 費用及收費亦可通過向投資者發出最少一個月事先通知予以增加(以基金文件訂明的最高費用為上限)。請參閱基金文件以了解詳情。

基金年度的過往表現

下載

過往基金價格
派息記錄
基金文件:
基金便覽 (只提供英文及繁中版本)
基金說明書及附錄 (只提供英文及繁中版本)
產品資料概要 (只提供英文及繁中版本)
2021 年度報告 (只提供英文及繁中版本)
2021 中期報告 (只提供英文及繁中版本)

重要事項

基金/子基金投資可能涉及風險,亦未必適合所有投資者。過往業績並不代表將來的表現。投資者應詳細閱讀相關的基金文件,包括但不限於風險因素。基金文件的印刷文本可向分銷商及中銀香港資產管理有限公司索取。上述資料並不構成進行或變現投資或進行任何其他交易的要約或建議,亦不應用作任何投資決策或其他決策的依據。任何投資決策應當根據投資者個人/個別需求而尋求適當且專業的建議。

市場風險

  • 子基金為投資基金。子基金的投資組合的價值可能下跌,故 閣下於子基金的投資可能蒙受損失。

有關人民幣的風險

  • 人民幣現時為不可自由兌換貨幣,並受到外匯管制政策及限制之規限。貨幣兌換亦受制於有關時候的可兌換人民幣流通量(即是在非人民幣類別出現規模認購的情況下,有可能沒有足夠的人民幣可供進行貨幣兌換),而這可能影響投資者於子基金的投資。
  • 概不保證人民幣將不會貶值。由於子基金的大部份投資將以人民幣證券持有,倘若(i)投資者將另一貨幣轉換為人民幣以投資於人民幣類別並其後將人民幣贖回款項轉回該其他貨幣,或(ii)投資者在人民幣貶值的情況下投資於非人民幣類別,則投資者可能會蒙受損失。
  • 子基金可能投資於以人民幣計值但以其他貨幣(例如美元或港元)結算的證券。其表現可能受到人民幣與該等其他貨幣之間的匯率變動的不利影響。
  • 在計算非人民幣計價或結算的資產的價值或非人民幣計價類別的單位的價格時,基金經理將通常採用香港離岸人民幣(「CNH」)匯率。CNH匯率可能較中國在岸人民幣(「CNY」)匯率有所溢價或折價,而且可能有重大買賣差價。因此,所計算的子基金價值可能會波動。

信貸風險

  • 債務證券一般為沒有任何抵押品作擔保的無抵押債務。子基金須承受發行人的信貸╱ 無力償債風險,該等發行人可能無法或不願準時償還本金及╱ 或利息。
  • 倘任何證券的發行人拖欠支付,投資者可能蒙受重大損失。
  • 投資級別證券可能涉及評級下調風險。倘被下調評級,違約風險可能較高,而子基金於該等證券的投資可能受到不利影響。

高收益及未被評級證券

  • 子基金可能對非投資級別債務證券或未被評級債務證券作出重大投資,由於一般該等證券較投資級別證券具有較低的信貸可靠度及流動性,較大的價值波動及較高的違約機會,故涉及較高風險。倘發生違約,投資者可能蒙受重大損失。

有限投資項目的風險

  • 可供子基金投資的人民幣債務證券相對較有限。
  • 儘管基金經理預期將有足夠的債務證券發行可供子基金構建其投資組合,然而投資選擇可能不及其他類型的基金多元化。子基金持有的證券可能只由有限數目的發行人或金融機構發行,因此將會有額外的信貸風險。

中國市場╱ 新興市場風險

  • 子基金可能承受投資於中國市場或新興市場一般涉及的風險,例如較大的政治、社會、經濟、外匯、流通性及監管風險。

集中風險

  • 子基金把其投資集中於離岸人民幣債務證券市場,而相比其他有廣泛基礎的基金,其投資組合可能並不多元化。子基金可能須承受額外的集中風險。

估值風險

  • 子基金的投資估值可能涉及不確定因素及判斷決定,而獨立訂價資料並非時刻可獲提供。如果該等估值被證實為不準確,則子基金的資產淨值可能受到不利影響。
  • 債務證券的價值可能受到不斷轉變的市況或其他影響估值的重大市場事件的影響。

流通性風險

  • 目前在中國大陸境外發行的人民幣債務證券並無活躍的二級市場。為應付贖回要求,子基金可能需要以大幅折讓出售其投資。
  • 有關人民幣債務證券的買賣差價可能高,而子基金在買賣該等工具時可能招致重大費用及因此可能蒙受損失。

有關RQFII基金的風險

有關人民幣計值證券的風險:

  • RQFII基金主要投資於以人民幣計值的中國證券。人民幣現時為不可自由兌換貨幣,並受到中國政府所施加的外匯管制及資金調回限制之規限。並不保證人民幣不會貶值。倘人民幣貶值,子基金可能蒙受損失。

有關RQFII機制的風險:

  • 概不保證將有足夠的額度可供RQFII基金投資。因此,子基金取得投資於中國內地證券市場的能力,可能受限於可獲得的RQFII額度。
  • 並不保證日後不會對RQFII基金將資本滙出中國實施限制。任何有關投資資本匯出中國的限制,可能影響RQFII基金應付來自子基金的贖回要求的能力。因此,由於子基金投資於RQFII基金,子基金可能須承受流通性風險。
  • 有關RQFII的規則之適用性可能視乎有關中國監管機關所給予的詮釋而定。有關規則的任何更改或會對RQFII基金所作出的投資造成不利影響,因而影響子基金的表現。

透過RQFII基金投資於中國債券市場:

  • 子基金可能透過投資於RQFII基金而投資中國債券市場。由於中國債券市場可能 缺乏活躍的二級市場,透過RQFII基金投資於中國債券市場須承受流通性風險。 買賣價差可能大,以及可能產生重大的交易成本。

中國稅務:

  • RQFII基金於中國的投資涉及中國稅務負債。即使作出稅項撥備,倘若撥備與實際稅項負債之間出現任何差額,RQFII基金的價值可能會受到不利影響。

利率風險

  • 債務證券對利率變動敏感。一般而言,該等債務證券的價格會在利率下滑時上升,反之亦然。較長期的債務證券普遍對利率變動較為敏感。

貨幣風險╱ 對沖風險

  • 由於子基金的資產和負債可能以有別於子基金基本貨幣(人民幣)的貨幣計值,子基金可能受子基金基本貨幣與其他貨幣之間的匯率變動的不利影響。基金經理可使用對沖技術來試圖抵銷貨幣風險。但並無保證屬意使用的對沖工具將可獲提供,或對沖技術將取得預期效果。

與對沖及對沖類別相關的風險

  • 並不保證基金經理所採用的任何貨幣對沖策略將可全面及有效地減低子基金的貨幣風險。如果用作對沖用途之衍生工具的對手方違約,非對沖股份類別的投資者在沒有進行對沖的情況下可能承受貨幣匯兌風險,並可能因而蒙受損失。
  • 對沖的效果將反映於對沖類別的資產淨值。同樣地,因該等對沖交易產生的任何開支將由招致有關開支的對沖類別承擔,視乎當時市況,開支金額可能重大。
  • 雖然對沖策略可能保障對沖類別的投資者免受子基金的基本貨幣相對對沖類別的類別貨幣貶值的影響,但亦可能妨礙投資者從子基金的基本貨幣升值中受惠。

衍生工具風險

  • 子基金可使用衍生工具(例如掉期及遠期合約)作對沖用途。並不保證任何對沖技巧將全面及有效地減低子基金所面對的風險。
  • 衍生工具的價格可以非常波動。衍生工具涉及交易對手方將不履行其對子基金的責任之風險,而此可能導致子基金產生虧損。
  • 可供子基金作對沖用途的人民幣遠期合約或許有限,且涉及高成本。因此,基金經理所使用的對沖技巧能否湊效,可能受到局限。
  • 衍生工具可能欠缺流通性,性質也複雜。在不利情況下,子基金為對沖目的使用衍生工具可能不湊效,而子基金可能蒙受重大損失。

本子基金並不提供任何保證。 閣下未必能全數取回投資本金。

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