重要事項:

  1. 中銀香港全天候短期債券基金(「子基金」) 是中銀香港盈薈系列的子基金。
  2. 子基金旨在透過從一個由短存續期固定收益證券組成的受管理投資組合中提供收入及資本增值。
  3. 投資涉及風險,子基金涉及重大風險包括但不限於市場風險、集中風險、中國市場/新興市場風險、貨幣風險、與債務證券相關的風險(包括但不限於信貸、利率、波動性及流通性、評級下調、主權債務、估值、與有抵押及/或證券化產品、與中國銀行間債券市場及債券通、與信貸評級有關等風險)、與透過QFII/RQFII機制或RQFII基金作出投資相關的風險、中國稅務風險、人民幣貨幣風險╱與人民幣證券相關的風險、投資於可轉換債券的風險、投資於或然可換股債券的風險、投資於其他集體投資計劃的風險、與購回協議相關的風險、與自資本中作出分派有關的風險、與對沖及對沖類別相關的風險等。過往表現並不可作為日後表現的指引,基金價格可反覆波動,投資者未必能全數取回投資本金,或需承受重大虧損。
  4. 基金經理可酌情自子基金的資本中或實際上自子基金的資本中支付股息。投資者應注意,自資本中支付分派,或實際上自資本中支付分派,代表退回或提取投資者原先投資的款額或該款額應佔資本收益的一部份。任何涉及自子基金的資本中或實際上自子基金的資本中支付股息的分派,將導致相關單位類別的資產淨值即時下降。
  5. 投資者不應只根據本網頁內的資料而作出任何投資決定。請詳細閱讀基金說明書及子基金相關的附錄(包括當中所載之「風險因素」之全文)。

投資目標

子基金的投資目標乃從一個由短存續期固定收益證券組成的受管理投資組合中提供收入及資本增值。

基金資料

基金經理 中銀香港資產管理有限公司
總資產值 55.94 百萬 美元 (截至2022年7月29日)
成立日期 2018年9月13日
基本貨幣 美元
交易頻率 每日
資產淨值計算 每日
派息* 旨在每季派息。派息率並無保證。股息可從資本中分派注意重要事項 4
認購費 最多為3%
贖回費** 沒有
管理費** 每年0.3%
類別 類別 A1
(美元)
類別 A2
(港元)
類別 A3
(人民幣)
 
 
最低投資額(初次) 1,000
美元
10,000
港元
10,000
人民幣
 
 
最低投資額(額外) 1,000
美元
10,000
港元
10,000
人民幣
 
 
彭博代碼 BOCAWA1 HK BOCAWA2 HK BOCAWA3 HK  
ISIN號碼 HK0000441698 HK0000441706 HK0000441714  

* 請參閱相關基金/子基金的基金文件以了解詳情。
** 費用及收費亦可通過向投資者發出最少一個月事先通知予以增加(以基金文件訂明的最高費用為上限)。請參閱基金文件以了解詳情。

基金年度的過往表現

下載

過往基金價格
基金文件:
基金便覽 (提供英文及繁中版本)
基金說明書及附錄 (提供英文及繁中版本)
產品資料概要 (提供英文及繁中版本)
2021 年度報告 (提供英文及繁中版本)
2021 中期報告 (只提供英文及繁中版本)

重要通知

基金/子基金投資可能涉及風險,亦未必適合所有投資者。過往業績並不代表將來的表現。投資者應詳細閱讀相關的基金文件,包括但不限於風險因素。基金文件的印刷文本可向分銷商及中銀香港資產管理有限公司索取。上述資料並不構成進行或變現投資或進行任何其他交易的要約或建議,亦不應用作任何投資決策或其他決策的依據。任何投資決策應當根據投資者個人/個別需求而尋求適當且專業的建議。

市場風險

  • 子基金的投資組合的價值可能因任何下列主要風險因素而下跌,故閣下於子基金的投資可能蒙受損失。概不保證會償還本金或股息或作出分派。

集中風險

  • 子基金可能不時把其投資集中於若干市場(例如在岸中國內地市場)。與具較多元化的資產投資組合的基金相比,子基金的價值可能會較為波動。子基金的價值可能會較易受影響有關市場的不利經濟、政治、政策、外匯、流通性、稅務、法律或法規事件影響。

中國市場/新興市場風險

  • 子基金投資於中國市場或新興市場可能承受投資於較發展成熟的市場通常不會涉及的更高風險及特別考慮因素,例如較大的政治及經濟不確性、社會、外匯、流通性及監管風險、法律及稅務風險、結算風險、保管風險、可能較高的波動性、市場暫停、外資投資限制及資金調回管制等風險。

貨幣風險

  • 子基金可能投資於以子基金基本貨幣(美元)以外的貨幣計值的證券。此外,某單位類別可能設定為以子基金基本貨幣以外的貨幣計值。子基金的價值可能因應該等貨幣與美元之間的匯率波動以及匯率控制的變更而波動。

與債務證券相關的風險

  • 信貸風險︰投資於債務證券須承受子基金所投資的債務證券發行人的信貸╱違約風險。
  • 利率風險︰債務證券承受利率風險。一般而言,該等債務證券的價格會在利率下滑時上升,反之亦然。
  • 波動性及流通性風險︰與發展較成熟的市場相比,中國市場或新興市場的債務證券或須承受更大的價格波動性及較低流通性。在該等市場買賣的證券價格可能須承受波動。該等證券價格的買賣差價可能很大,子基金或會招致重大買賣成本。
  • 評級下調風險︰投資級別證券或其發行人可能存在評級下調風險。倘評級被下調,子基金的價值可能受到不利影響。基金經理不一定可出售其本身或其發行人的評級被調低的債務證券。
  • 與(由國際認可信貸評級機構)給予低於投資級別評級或(由中國信貸評級機構)給予低於AA+評級或未被評級的債務證券有關的風險︰子基金可投資於(由國際認可信貸評級機構)給予低於投資級別評級或(由中國信貸評級機構)給予低於AA+評級或未被評級的債務證券。與評級較高的債務證券相比,該等證券一般須承受較低的流通性、較高的波動性及較大的本金及利息虧損風險。
  • 主權債務風險︰子基金對由政府發行或保證的證券投資可能須承受政治、社會及經濟風險。在不利市況下,主權發行人或無法或不願在到期時償還本金及╱或利息,或可能要求子基金參與有關債務重組。如主權債務發行人違約,子基金可能會蒙受大額虧損。
  • 與有抵押及╱ 或證券化產品(例如資產抵押證券(包括資產抵押商業票據)或按揭抵押證券)有關的風險︰子基金可投資於有抵押及╱ 或證券化產品,如資產抵押證券(包括資產抵押商業票據)或按揭抵押證券,該等證券可能高度缺乏流通性,並易於有重大價格波動性。與其他債務證券相比,該等工具可能須承受重大的信貸、流通性及利率風險。該等工具經常面對延期及提前償還風險,以及未能履行與相關資產有關的支付義務之風險,該等風險可能會對證券的回報構成不利影響。
  • 估值風險︰子基金的投資估值可能涉及不確定因素及判斷決定。如果該等估值被證實為不準確,則子基金的資產淨值計算可能受到不利影響。
  • 與信貸評級有關的風險︰評級機構給予的信貸評級須受制於若干限制,且證券及╱或發行人的信用可靠性並非時刻可獲得保證。
  • 信貸評級機構風險︰中國內地的信貸評價制度及中國內地所採用的評級方法可能與其他市場所採用者有所分別。因此,中國內地評級機構給予的信貸評級未必可與其他國際評級機構給予的評級直接比較。
  • 與中國銀行間債券市場及債券通相關的風險︰透過外國參與機制及/或債券通投資於中國銀行間債券市場(中國銀行間債券市場)須承受監管風險以及波動性風險、流通性風險、結算及對手方風險等各種風險,以及通常適用於債務證券的其他風險因素。相關規則及規例會變更,並可能具追溯效力。

與透過QFII/RQFII機制或RQFII基金作出投資相關的風險

  • 子基金作出有關投資或全面實施或執行其投資目標及策略的能力須受中國內地的適用法律、規則及法規(包括投資限制)約束,而有關法律、規則及法規會變更,有關變更可能具追溯效力。
  • 若子基金或RQFII基金獲分配的QFII/RQFII額度不足以作出投資、QFII/RQFII的批准被撤銷/終止或在其他情況下被定無效而子基金或RQFII基金被禁止買賣相關證券,或若任何主要營運者或各方(包括QFII/RQFII保管人或經紀)破產、違約及/或喪失履行其責任的資格(包括執行或結算任何交易或進行資金轉帳或證券過戶),子基金可能蒙受重大損失。

中國稅務風險

  • 現行中國稅務規則及慣例涉及風險與不明朗因素,若發生變動可能具追溯效力。子基金任何增加的稅務責任均可能對子基金的價值構成不利影響。
  • 根據獨立及專業稅務意見,子基金將就其自中國固定收益工具(由財政部發行的中國政府債券或經批准的地方政府債券除外)所得的利息收入作出6%的增值稅(「增值稅」)撥備。亦將就增值稅金額繳納12%的地方附加費。
  • 若子基金於中國的稅務責任高於所作撥備,撥備與實際稅務責任間的任何差額將自子基金資產中扣除,並對子基金的資產淨值構成不利影響。實際稅務責任可能低於稅項撥備。視乎認購及/或贖回的時間,投資者可能因稅項撥備的任何差額而受到不利影響,且將不會享有或獲任何權利就任何該等超額撥備作出申索。

人民幣貨幣風險╱與人民幣證券相關的風險

  • 並非以人民幣為基本貨幣的投資者投資於人民幣單位,將承擔貨幣兌換成本,並可能蒙受損失,視乎人民幣相對投資者的基本貨幣(例如港元)的匯率變動而定,以及可能受到外匯管制改變的影響。並不保證人民幣不會貶值。
  • 雖然離岸人民幣(即「CNH」)與在岸人民幣(即「CNY」)均為相同的貨幣,但它們以不同的匯率交易。CNH與CNY之間的任何偏差可能對投資者造成不利的影響。
  • 人民幣現時為不可自由兌換貨幣,並受到外匯管制及資金調回限制之規限。在特殊情況下,以人民幣支付贖回款項及╱或股息,可能因適用於人民幣的外匯管制及限制而出現延誤。

投資於可轉換債券的風險

  • 可轉換債券為債券及股本之間的混合體,容許持有人在特定未來日期轉換為發行債券的公司之股份。因此,與傳統債券投資相比,可轉換產品將會較受股票走勢的影響,並有較高的波動性。可轉換債券投資須承受與可比較傳統債券投資相同的利率風險、信貸風險、流通性風險及提前償還風險。

投資於或然可換股債券的風險

或然可換股債券是當發行人的資本跌至低於某一水平時會吸收損失的混合型資本證券,並可能承受以下主要風險:

  • 觸發水平風險/轉換風險︰觸發水平各有不同並決定對轉換風險的承擔。基金經理可能難以預測會導致轉換的觸發事件。該等工具可能按折讓價轉換為股份,且可能損失所投資的本金。倘發生轉換,基金經理可能須在轉換時被迫出售新普通股,而此被迫出售可能導致子基金蒙受損失。
  • 息票取消風險︰或然可換股債券的息票屬酌情支付,並亦可由發行人不時停止或延遲支付。該等工具可能波動及其價格可能在暫停支付息票的情況下急跌。
  • 嶄新及未經考驗性質︰或然可換股債券的結構嶄新且未經考驗。在受壓的環境下,當此等工具的相關特徵受到考驗時,其將如何表現尚不確定。
  • 界別集中風險︰或然可換股債券由銀行及保險機構發行。因此,相比遵循較多元化策略的基金,子基金的表現可能在較大程度上受到金融服務行業的整體狀況的影響。

投資於其他集體投資計劃的風險

  • 子基金將須承受與基礎基金相關的風險。子基金概無控制基礎基金的投資,且概不保證將可成功達致其投資目標及策略,其可能對子基金的資產淨值構成不利影響。
  • 子基金可能投資的基礎基金可能不受證監會規管。在投資於該等基礎基金時,可能會涉及額外成本。概不保證該等基礎基金將一直有足夠流通性,以應付子基金在任何時候提出的贖回要求。

與購回協議相關的風險

  • 倘若向其提供抵押品的對手方未能履行責任,則子基金可能蒙受損失,因為收回已提供的抵押品時可能出現延誤,或因抵押品定價失準或市場波動導致原先收到的現金可能少於提供予對手方的抵押品。

與自資本中作出分派相關的風險

  • 自資本中支付股息,或實際上自資本中支付股息,代表退回或提取投資者原先投資的款額或該原先投資應佔資本增值的一部份。任何該等分派均將導致相關單位類別的資產淨值即時下降。
  • 對沖類別的分派金額及資產淨值可能受到對沖類別的參考貨幣與子基金的基本貨幣的利率差異的不利影響,導致從資本中支付的分派金額增加,從而令資本被侵蝕的程度高於其他非對沖類別。

與對沖及對沖類別相關的風險

  • 並不保證任何貨幣對沖策略將全面及有效地減低子基金的貨幣風險。當子基金的基本貨幣價值增加時,對沖策略可能妨礙投資者從中受惠。

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